Кредитные ставки: Свободное плавание

Каждый заемщик стремится к стабильности – хочет знать, сколько будет платить по кредиту через полгода или год. Но ныне банки предлагают нам «плавающие» ставки кредитов. Это благо или зло?

Каждый заемщик стремится к стабильности – хочет знать, сколько будет платить по кредиту через полгода или год. Но ныне банки предлагают нам «плавающие» ставки кредитов. Это благо или зло?

Сегодня, когда банки постепенно возобновляют кредитование, заемщики все чаще слышат о плавающих кредитных ставках. Они существовали в банковской системе и раньше, но активно не использовались. Однако печальный опыт 2008-2009 годов научил банкиров осторожности, поэтому при выдаче автокредитов и других займов они все чаще предлагают клиентам на выбор не только фиксированную ставку, но и такую, которая может периодически меняться.

Стабильность?

Заемщики привыкли к тому, что в кредитном договоре указана фиксированная плата на протяжении всего срока действия. Например, ставка в 15% или 17% годовых. Это дает человеку возможность каждый месяц планировать свои затраты на обслуживание зай­ма и позволяет сохранять уверенность, что и через полгода, и через год, и даже через 5 лет он будет регулярно платить одну и ту же сумму, а не в 2 или 3 раза больше. Но в данном случае банки серьезно рискуют. Ведь не стоит забывать, что кредиты – это их основной заработок и кредитная ставка напрямую зависит от доходности депозитов. Скажем, банк предлагает доходность по вкладам на уровне 13% годовых. Это означает, что кредит он сможет выдать не менее чем под 16–18%, закладывая в эту ставку свою прибыль – 3–5%.

«В размере фиксированной процентной ставки отражена стоимость ресурсов банка на момент выдачи кредита плюс риск повышения стоимости ресурсов на случай неблагоприятной ситуации в экономике», – говорит директор департамента разработки банковских продуктов «Астра Банка» Сергей Мищенко.

Все бы хорошо – ну а если через полгода банку придется поднять доходность депозитов до 20%, а то и выше, как это было в начале 2009 года, когда финансисты искали любую возможность привлечь деньги? Ведь ранее выданные кредиты все равно будут приносить не больше 18%. Соответственно, банк начнет работать себе в убыток.

Чтобы этого не случилось, банки начали использовать плавающие ставки, которые позволяют им подстраховаться на тот случай, если стоимость депозитов резко возрастет. Кроме того, «нестабильная» ставка позволит отчасти защититься в ситуации, когда заемщик, оказавшись неплатежеспособным, не сможет вернуть кредит.

Кому дороже?

Итак, кредитная ставка состоит из стоимости привлеченных средств (доходности депозитов) и маржи банка, которая составляет 3–5%. И если в случае с фиксированной ставкой оба компонента неизменны, то при плавающей доходность депозитов меняется и рассчитывается как переменный компонент с учетом стоимости ресурсов банка. Например, в его основе может лежать Украинский индекс ставок по депозитам физических лиц (UIRD). Он рассчитывается в 15:00 каждого банковского дня на основе номинальных ставок по срочным депозитам физических лиц в гривне на срок 12 месяцев с выплатой процентов по истечении срока депозитного договора, установленных в 20-ти крупнейших украинских банках по объему депозитного портфеля физических лиц.

Так, в феврале нынешнего года UIRD был равен 15-16%. И это означает, что цена кредитов составляла около 20% годовых. А если, допустим, к апрелю этот индекс поднимется до 18%, то кредиты с плавающей ставкой подорожают до 22-23%. Возможен и другой вариант – ставка снизится. И тогда заемщик с плавающей ставкой будет платить меньше.

Отличие плавающей ставки от фиксированной еще и в том, что она изначально, при заключении кредита, на 1-2 процентных пункта ниже. «В долгосрочной перспективе трудно адекватно оценить такие показатели, как уровень инфляции, стоимость привлечения финансовых ресурсов на рынке, курсовые тренды и колебания валют. Банки устанавливают более высокую фиксированную ставку для покрытия рисков по возможным негативным макроэкономическим тенденциям», – объясняет начальник отдела розничного кредитования ОТП Банка Светлана Спицына.

Однако нет никаких гарантий, что завтра или через месяц плавающая ставка не возрастет, значительно превысив фиксированную. Правда, периодичность изменения ставки устанавливается договором, равно как и методика ее расчета. Иными словами, заемщик должен понимать, почему он платит по кредиту 20% годовых, а не 18% или 15%.
«Таким образом, когда стоимость ресурсов на рынке меняется, меняется и ставка по кредиту. В то же время в договоре указывается максимально возможный размер плавающей процентной ставки», – отмечает Сергей Мищенко.

Двойная выгода

Вопрос выбора типа ставки достаточно сложен. С одной стороны, хочется стабильности, с другой – меньше переплачивать по кредиту.

Возьмем простой пример: автокредит – на 3 года, его сумма – 150 тыс. гривен, первый взнос – 30%, фиксированная ставка – 18%. За этот срок заемщик переплатит банку около 22% стоимости авто. Теперь рассмотрим аналогичные условия, но с плавающей ставкой, которая пересматривается раз в год. При выдаче кредита она составит 15%, через год вырастет до 18%, а еще через год упадет до 16%. В итоге удорожание составит 18,5%. Разумеется, пример немного искусственный, но в целом заемщик остается в выигрыше.

Впрочем, прогнозировать, как может меняться стоимость кредита в будущем, нереально. (Хотя сейчас стоимость кредитных ресурсов довольно высока и вполне возможно, что скоро она начнет снижаться). Поэтому, выбирая кредит с плавающей ставкой, вы должны быть уверены в том, что в случае резкого роста ставки сможете досрочно погасить займ. Но если в договоре закреплен максимальный уровень плавающей ставки, сопоставимый с фиксированной, на нее вполне можно соглашаться.

Когда же необходимо четко рассчитать затраты на кредит, не беспокоясь о том, что через несколько месяцев заем подорожает, фиксированная ставка – более удобный вариант, хотя с ней переплата может быть больше, чем с плавающей.

В чем разница между фиксированной и плавающей кредитными ставками

 

Фиксированная

Плавающая

Меняется

только в том случае, если это указано в кредитном договоре

раз в несколько месяцев или в год

При выдаче кредита

выше, чем плавающая

ниже, чем фиксированная

Стоимость кредита

прогнозируема

непрогнозируема, может быть ниже или выше, чем при фиксированной ставке

Величина

зависит от доходности депозитов в конкретном банке

зависит от среднерыночной доходности вкладов

Виктор Стуков

Подписывайтесь на наши ленты в Facebook, Viber, Telegram и Messenger: все самые важные автомобильные события в одном месте.